So funktioniert das individuelle Depot für mehr Rente

Ein wichtiger Unterschied zu einem normalen Wertpapierdepot: Das Guthaben ist für die Altersvorsorge gebunden. Die Auszahlung beginnt frühestens zwischen dem 65. und 70. Geburtstag – entweder als Auszahlplan, der mindestens bis zum 85. Lebensjahr läuft, oder als lebenslange Rente.

Die Förderung ist bei allen Varianten der neuen Altersvorsorge gleich. Für Ihre Einzahlungen erhalten Sie eine jährliche Grundzulage von bis zu 540 Euro, für jedes kindergeldberechtigte Kind zusätzlich bis zu 300 Euro. Wer vor dem 25. Geburtstag startet, bekommt einmalig 200 Euro Bonus. Außerdem können Sie Ihre Einzahlungen von bis zu 1.800 Euro pro Jahr steuerlich geltend machen.

Das Finanzamt prüft wie bei Riester automatisch, was für Sie günstiger ist – die Zulagen oder die steuerliche Erstattung. Fällt die steuerliche Entlastung höher aus als die Zulagen, profitieren Sie zusätzlich. Bringen Ihnen die Zulagen mehr, erhalten Sie ausschließlich diese.

Der Reiz des individuellen Altersvorsorgedepots liegt in der Kombination aus Renditechancen und Gestaltungsfreiheit. Sie bestimmen selbst, wie Ihr Geld arbeitet, und können dabei zugleich Steuern sparen und Kosten niedrig halten. Diese Vorteile summieren sich über die Jahre erheblich.

• Höhere Renditechancen: Anders als bei sogenannten Garantieprodukten gibt es beim Altersvorsorgedepot keine Beitragsgarantie. Das gibt Ihnen die Freiheit, stärker am Kapitalmarkt zu investieren. Über lange Zeiträume haben breit gestreute Aktienanlagen historisch deutlich höhere Erträge erzielt als sichere Anlagen.
• Volle Kontrolle über die Anlage: Sie wählen Ihre Fonds und ETFs selbst aus und beeinflussen damit auch die laufenden Kosten. Wer günstige Produkte wählt, behält mehr von seiner Rendite.
• Steuerfreiheit in der Ansparphase: Gewinne und Umschichtungen bleiben während der Ansparphase steuerfrei. Steuern fallen erst in der Auszahlphase an. Das verstärkt den Zinseszinseffekt über die Jahre. Diese Steuerfreiheit gilt für alle Produkte der neuen Altersvorsorge.
• Steuerfreies Umschichten und Rebalancing: In einem normalen Depot zahlen Sie beim Umschichten Steuern auf Gewinne. Im Altersvorsorgedepot entfällt das. Gerade in den Jahren vor dem Ruhestand ist das wertvoll – etwa, wenn Sie einen Teil Ihres Guthabens in schwankungsärmere Anlagen umschichten möchten.

So attraktiv die Renditechancen sind, ganz ohne Abstriche kommt auch diese Variante nicht aus. Wer sich für das individuelle Depot entscheidet, trägt das Anlagerisiko selbst und muss bereit sein, sich zu kümmern.

• Kursschwankungen: Das Depot unterliegt den Schwankungen der Börse. In schwachen Marktphasen kann der Wert deutlich fallen. Eine Garantie auf die eingezahlten Beiträge gibt es nicht.
• Weniger Flexibilität als beim freien Depot: Das Geld ist für die Altersvorsorge gebunden. Lassen Sie es sich vor dem Alter von 65 Jahren auszahlen, gilt das als förderschädliche Verwendung – Sie müssen dann erhaltene Zulagen und Steuervorteile zurückzahlen. Die daraus erzielten Gewinne dürfen Sie aber behalten.
• Beschränkte Auswahl: Anders als im freien Depot sind nur bestimmte Wertpapiere erlaubt. Einzelaktien, Kryptowährungen und Zertifikate sind ausgeschlossen.
• Eigenverantwortung: Sie treffen die Anlageentscheidungen selbst. Das setzt ein gewisses Grundwissen voraus – oder die Bereitschaft, sich einzuarbeiten.

Die Kosten hängen stark vom Anbieter und den gewählten Produkten ab. Anders als im Standarddepot gibt es für das individuelle Altersvorsorgedepot keinen Kostendeckel. Einige Neobroker haben aber bereits sehr günstige Konditionen bekannt gegeben – etwa mit kostenloser Depotführung.

Grundsätzlich gilt: Wer ein kostenloses Depot mit günstigen ETFs kombiniert, zahlt deutlich weniger als bei aktiv gemanagten Fonds. Ein Vergleich lohnt sich, denn niedrige Kosten wirken sich über Jahrzehnte deutlich auf die Höhe des Vermögens aus.

Ein Anbieterwechsel ist während der Ansparphase möglich. In den ersten fünf Jahren dürfen dafür bis zu 150 Euro beim abgebenden und bis zu 150 Euro beim aufnehmenden Anbieter anfallen. Nach fünf Jahren ist der Wechsel kostenfrei möglich.