Als Donald Trump als 47. US-Präsident zurückkehrt, reagieren mehrere Märkte stark auf seinen politischen Wandel. Hier sind fünf Gewinner und Verlierer, wenn sich Anleger an die neue US-Regierung gewöhnen.
Donald Trump ist als 47. US-Präsident ins Weiße Haus zurückgekehrt und ist damit der erste seit Grover Cleveland im späten 19. Jahrhundert, der zwei nicht aufeinanderfolgende Amtszeiten innehatte, was weitreichende Auswirkungen auf die Weltwirtschaft und die Märkte hatte.
Seine Republikanische Partei hat nun beide Kammern des Kongresses inne und erteilt ihm damit ein starkes Mandat, seine politische Agenda voranzutreiben, die sich auf niedrige Steuern für Unternehmen und Wohlhabende, hohe Importzölle und reduzierte Staatsausgaben konzentriert.
Trump nannte dies in seiner ersten Rede am Mittwoch ein „mächtiges und beispielloses Mandat“.
Zu einem wichtigen Aspekt seiner Agenda gehören jedoch auch deutlich höhere Zölle – bis zu 60 % auf chinesische Importe und 10 % auf andere Waren – ein Schritt, der die Handelsdynamik der USA verändern könnte.
In der Außenpolitik könnte Trumps Haltung zu einer Verringerung der finanziellen und militärischen Unterstützung für die Ukraine führen, was eine Abkehr vom Ansatz der Biden-Regierung darstellt, während gleichzeitig die starke Unterstützung für Israel bekräftigt wird.
Die globalen Aktienmärkte reagierten positiv auf Trumps Wahlsieg, und die Anleger waren erleichtert über die Aussicht, höhere Steuern unter einer Harris-Regierung vermeiden zu können. Der Dollar legte gegenüber anderen Währungen zu, da Analysten einen Inflationsdruck und eine möglicherweise restriktivere Haltung der Federal Reserve erwarten.
Während sich die Anleger an diese neue politische Landschaft anpassen, zeichnen sich auf den globalen Märkten mehrere wichtige Gewinner und Verlierer ab.
Fünf Marktsieger, da Trump der 47. US-Präsident wird
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Small-Cap-Aktien Der Russell 2000 Der Index, der US-amerikanische Small-Cap-Unternehmen abbildet, stieg im frühen Handel in Europa um über 6 %, näherte sich Rekordhöhen und markierte den größten Tagesgewinn seit zwei Jahren. Es wird erwartet, dass Trumps protektionistische Haltung einheimischen Produzenten zugute kommt, da höhere Einfuhrzölle die Kosten für ausländische Konkurrenten erhöhen und US-amerikanischen Small-Cap-Unternehmen einen Wettbewerbsvorteil verschaffen.
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Russische Vermögenswerte Die Märkte setzen auf eine mögliche Lockerung der US-Sanktionen gegen Russland und treiben dies voran Moskauer Börse (MOEX)-Index stieg um 3,3 % und übertraf damit die europäischen Konkurrenten. Der russische Energieriese Gazprom verzeichnete einen Anstieg um 4 %, während die Sberbank, ein großes russisches Finanzinstitut, um über 3 % zulegte.
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Tesla Tesla-Aktien stiegen im vorbörslichen Handel um 4 %, da das Unternehmen voraussichtlich von Trumps erneutem Vorstoß für höhere Zölle auf chinesische und europäische Elektrofahrzeuge profitieren wird. Tesla-CEO Elon Musk, ein lautstarker Trump-Unterstützer, wurde in Trumps Siegesrede gewürdigt, was die Erwartungen bestärkte, dass Tesla unter einer protektionistischeren US-Regierung vor der internationalen Konkurrenz geschützt werden könnte.
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Bitcoin Trumps Unterstützung für die Deregulierung der Finanzmärkte, einschließlich Krypto, ließ Bitcoin über Nacht um fast 8 % steigen und erreichte ein neues Allzeithoch von 75.000 US-Dollar (69.000 Euro). Ende Oktober erklärte Trump seine Absicht, „Kamalas Krieg gegen Krypto“ zu beenden, und signalisierte damit ein günstigeres regulatorisches Umfeld für digitale Vermögenswerte unter seiner Regierung.
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US-Banken Große US-Banken, darunter Wells Fargo, Citigroup und Bank of America, legten im vorbörslichen Handel um rund 8 % zu. Da Trumps Politik voraussichtlich die Handelserlöse steigern und die Zinsmargen vergrößern wird, rechnen die Wall-Street-Banken mit starken Gewinnaussichten. JPMorgan und Morgan Stanley verzeichneten ebenfalls Zuwächse von jeweils rund 7 %.
Fünf Marktverlierer: Trump sichert sich die US-Wahlen
- Grüne Energieaktien Erneuerbare-Energien-Aktien erlitten einen erheblichen Einbruch, da erwartet wird, dass Trumps Politik die Subventionen für grüne Initiativen kürzen wird. Die Aktien von First Solar fielen um 12 %, während Enphase Energy und NextEra Energy um 10 % bzw. 8 % zurückgingen, was die Besorgnis des Marktes über die nachlassende staatliche Unterstützung für den Sektor widerspiegelt.
- Chinesische Aktien Chinesische Exporteure sind im Rahmen der protektionistischen Handelspolitik von Trump mit höheren US-Zöllen konfrontiert, mit einem potenziellen Zollsatz von 60 % auf aus China importierte Waren. Infolgedessen fiel der Hang-Seng-Index in Hongkong um 2,6 %, und BYD, Chinas größter Hersteller von Elektrofahrzeugen, verzeichnete einen Rückgang seiner Aktien um 3,6 %.
- Euro Ökonomen gehen davon aus, dass der Dollar stärker wird, da Trumps Politik die Inflation anheizen könnte, was die Federal Reserve zu einer strafferen Geldpolitik veranlassen könnte. Der Euro fiel am Mittwoch um 1,7 % und markierte damit den stärksten Tagesverlust seit dem durch Covid-19 verursachten Ausverkauf im März 2020, da die Anleger aus Sicherheitsgründen in Scharen auf den Dollar setzten.
- US-Staatsanleihen Laut dem Ausschuss für einen verantwortungsvollen Bundeshaushalt dürften die Finanzpläne der Trump-Regierung die US-Staatsverschuldung bis 2035 um 7,75 Billionen US-Dollar (7,1 Billionen Euro) erhöhen und die Schuldenquote auf 143 % erhöhen. Am Mittwoch stiegen die Renditen der 10-jährigen Staatsanleihen um über 10 Basispunkte auf fast 4,5 %, was den gestiegenen Kreditbedarf und den daraus resultierenden Abwärtsdruck auf die Vermögenswerte der Staatsanleihen widerspiegelt.
- Deutsche Autohersteller Die Erwartung höherer US-Zölle auf importierte Autos lastete schwer auf den deutschen Autoherstellern. Die Aktien von Porsche, BMW, Mercedes und Volkswagen fielen um 6,5 %, 6,4 %, 5 % bzw. 4,9 %, da befürchtet wurde, dass Trumps Handelspolitik die Rentabilität in einem ohnehin schon schwierigen Markt für europäische Automobilhersteller weiter beeinträchtigen könnte.
