Der Aktienkurs von HSBC Holdings brach in London um mehr als 8 % ein, da die größte Bank Großbritanniens die Anleger mit den für die letzten drei Monate und für das gesamte Jahr 2023 gemeldeten Gewinnen enttäuscht zurückließ.
Der Vorsteuergewinn für die letzten drei Monate des Jahres ging von mehr als 5 Milliarden US-Dollar (4,62 Milliarden Euro) im Vorjahr auf 1 Milliarde US-Dollar (920 Millionen Euro) zurück, was hauptsächlich auf zwei große Ausgaben zurückzuführen ist; 3 Milliarden US-Dollar (2,77 Milliarden Euro) zur Zahlung einer Wertminderung im Zusammenhang mit der Investition in die Chinese Bank of Communications Co. und weitere 2 Milliarden US-Dollar (1,85 Milliarden Euro) im Zusammenhang mit dem Verkauf des Privatkundengeschäfts des Kreditgebers in Frankreich.
Dadurch wurde der ansonsten rekordverdächtige Vorsteuergewinn für das Gesamtjahr völlig außer Acht gelassen, der im Jahr 2023 30,3 Milliarden US-Dollar (28 Milliarden Euro) erreichte. Der endgültige Wert blieb jedoch immer noch hinter den Erwartungen der Analysten zurück.
HSBC kündigte außerdem einen erneuten Aktienrückkauf im Wert von 2 Milliarden US-Dollar an, während sich das Gehalt des CEO der Bank im Jahr 2023 gegenüber dem Vorjahr verdoppelte.
Richard Hunter, Marktleiter bei Interactive Investor, kommentierte: „HSBC hat mit einem Gewinnsprung erneut seine finanziellen Muskeln spielen lassen, trotz eines hässlichen letzten Quartals, das durch eine große Wertminderung im Zusammenhang mit seinen chinesischen Aktivitäten beeinträchtigt wurde.“
Hunter wies auch darauf hin, dass sich die Vorteile höherer Zinssätze besonders positiv auf die HSBC-Bilanz auswirkten und die Einnahmen im Vergleich zum Vorjahr einen Anstieg von 30 % darstellten, was größtenteils auf einen Anstieg des Nettozinsertrags (Net Interest Income, NII) zurückzuführen sei.
„In dieser Zahl gab es einige besonders starke Geschäftsbereichsleistungen, wie zum Beispiel Commercial Banking, das einen Umsatzanstieg von 76 % verzeichnete, und Global Banking and Markets, das sich im Vergleich zum entsprechenden Zeitraum um 26 % verbesserte“, sagte Hunter.
Der Analyst wies auch auf die Wertminderungen für das Jahr hin, die seiner Meinung nach eine besondere Vorsicht in Bezug auf das Engagement der Gruppe in chinesischen Gewerbeimmobilien widerspiegelten.
„Trotz der insgesamt starken Zahlen hat die Reaktion des Aktienkurses über Nacht einige der Bedenken deutlich gemacht, mit denen die Gruppe in den kommenden Monaten wahrscheinlich konfrontiert sein wird.
„Die wahrscheinliche Senkung der Zinssätze weltweit könnte einen Kernwachstumsbereich in letzter Zeit entlasten, während die eher chaotische Entwicklung im vierten Quartal möglicherweise zu einer etwas negativeren Dynamik führen könnte.“
„Tatsächlich prognostiziert HSBC im eigenen Ausblick der Gruppe ein langsames Wachstum für die erste Jahreshälfte, gefolgt von einer allmählichen Erholung, während die schwierige Lage der chinesischen Wirtschaft im Allgemeinen und des Immobiliensektors im Besonderen unweigerlich bedrohlichen Gegenwind darstellt.“ “ Hunter fügte hinzu.
