Die europäischen Märkte eröffneten im Plus, beflügelt durch die jüngsten Lockerungsmaßnahmen der chinesischen Zentralbank. Bergbauaktien dürften von der starken Preisrallye bei wichtigen Metallen profitieren.
Die wichtigsten europäischen Leitzinsen eröffneten am Dienstagmorgen höher, nachdem die People’s Bank of China (PBOC) weitere Lockerungsmaßnahmen angekündigt hatte, um ihr jährliches Wachstumsziel von 5 % zu erreichen.
Die Euro Stoxx 50-Futures stiegen um 1,14 %, die FTSE 100-Futures stiegen um 0,52 % und die DAX-Futures legten um 0,73 % zu.
China stellt das größte Paket zur Ankurbelung seiner Wirtschaft vor
Nach der Leitzinssenkung durch die US-Notenbank in der vergangenen Woche kündigte die People’s Bank of China (PBOC) eine Senkung der Mindestreservequote (RRR) um 0,5% an. RRR gibt den Prozentsatz an Einlagen an, den Banken als Reserven bei der Zentralbank halten müssen.
Dieser ungewöhnliche Schritt ging mit einer Senkung des siebentägigen Repo-Satzes um 0,2% einher. Darüber hinaus stellte die PBoC ein historisches Paket im Umfang von 5,3 Billionen Dollar (4,8 Billionen Euro) vor, das darauf abzielt, die Hypothekenzinsen und die Anzahlungsanforderungen für Käufer von Zweitwohnungen zu senken.
Darüber hinaus kündigte Gouverneur Pan Gongsheng eine Liquiditätsspritze von 500 Milliarden Yuan (64 Milliarden Euro) zur Unterstützung der Aktienmärkte an, die es Wertpapier- und Versicherungsunternehmen ermöglichen soll, über Kredite bei der Zentralbank in Aktien zu investieren.
Als Reaktion darauf stiegen die Aktienmärkte in ganz Asien sprunghaft an: Der Hang Seng Index sprang um über 3 % nach oben, und die Märkte auf dem chinesischen Festland legten um mehr als 2 % zu.
Der MSCI Asia Pacific Index legte um 0,7 % zu. Der australische ASX 200 verzeichnete jedoch einen leichten Rückgang, nachdem die Reserve Bank of Australia (RBA) ihren Leitzins unverändert ließ und an ihrer restriktiven Prognose festhielt.
Europäische Bergbauaktien dürften steigen
Die umfangreichen Konjunkturmaßnahmen der PBoC zur Stützung des Immobilienmarktes haben auch die wachstumsabhängigen Rohstoffpreise in die Höhe getrieben.
Die Kupfer-Futures stiegen um 2,1 % auf 4,44 USD pro Pfund, den höchsten Stand seit Juli. Auch bei den Edelmetallen gab es einen starken Anstieg. Der Spotpreis für Gold erreichte einen neuen Höchststand von über 2.635 USD pro Unze, während die Gold-Futures um über 10 USD auf 2.663 USD pro Unze stiegen.
Silber-Futures stiegen um 8.00 Uhr MESZ um 1,22 Prozent auf 31,47 Dollar pro Unze.
Auch Energierohstoffe wie Rohöl und Erdgas profitierten von der breit angelegten Rohstoffrallye. Die Eisenerz-Futures (SGX TSI Iron Ore 62%) stiegen um 1,1 % auf 92,40 USD pro Tonne.
Der Anstieg der Metallpreise dürfte den europäischen Bergbau- und Energieaktien Auftrieb geben und dem Industrie- und Werkstoffsektor neuen Schwung verleihen.
Chinas Bemühungen, seinen angeschlagenen Immobilienmarkt zu stabilisieren, dürften die Nachfrage nach Industriemetallen und kritischen Mineralien steigern, die für große Bergbauunternehmen wie Rio Tinto, Glencore, Anglo American und BHP von zentraler Bedeutung sind.
Aufgrund des Einbruchs der Rohstoffpreise war die Leistung des Bergbausektors weltweit in den letzten vier Monaten unterdurchschnittlich.
Der Euro Stoxx 600 Basic Materials Index ist um 4,67 Prozent gefallen, während der Pan-European Stoxx 600 Index seit Jahresbeginn um 7,9 Prozent gestiegen ist.
Hoffnung auf Zinssenkung könnte kurzfristige Markterholung auslösen
Da die Notenbanken weltweit ihre Lockerungszyklen voraussichtlich beschleunigen werden, könnten die Aktienmärkte kurzfristig weiterhin von einer wachstumsfördernden Geldpolitik profitieren.
Nach einem unerwartet starken Rückgang der Konjunkturaktivität am Dienstag dürfte die Europäische Zentralbank (EZB) ihre Zinssenkungen für den Rest des Jahres verschärfen.
Daten zeigten, dass die Einkaufsmanagerindizes (PMIs) für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor in wichtigen europäischen Volkswirtschaften, darunter Frankreich und Deutschland, weiter schrumpfen.
Angesichts der sich verschlechternden Geschäftsbedingungen und der drohenden Gefahr eines weltweiten Konjunkturabschwungs könnten die Anleger jedoch zunehmend vorsichtig werden.
Die Angst vor einer Rezession hält an und wird geschürt durch die sich verschlechternden Wirtschaftsdaten und die eskalierenden geopolitischen Spannungen angesichts der anhaltenden Konflikte im Nahen Osten und in der Ukraine.
