Die aktuellen Waldbrände in Kalifornien haben Schäden in Milliardenhöhe an Eigentum und Infrastruktur verursacht. Auch europäische Rückversicherungsunternehmen könnten betroffen sein.
Laut dem Gouverneur von Kalifornien, Gavin Newsom, dürften die anhaltenden Waldbrände in Kalifornien die teuerste Katastrophe in der Geschichte der USA sein. Der private Meteorologe AccuWeather Inc. hat seine anfänglichen Gesamtschäden und wirtschaftlichen Verluste durch die Brände auf 250 Milliarden US-Dollar (245,10 Milliarden Euro) und 275 Milliarden US-Dollar (269,58 Milliarden Euro) geschätzt.
In der gesamten Region wüteten einzelne Brände, unter anderem in Palisades, Eaton, Kenneth, Sunset und Hurst. Die Brände haben Tausende Hektar Land und Gebäude zerstört und bisher 24 Menschen das Leben gekostet, Tausende weitere wurden obdachlos. Die Brände in Hurst, Palisades und Eaton brennen immer noch.
Der finanzielle Schaden durch diese Brände wird nicht nur auf US-Unternehmen und Immobilien beschränkt sein. Auch große europäische Rückversicherungsunternehmen dürften aufgrund der steigenden Schadenzahlen erhebliche Verluste erleiden. Diese Verluste könnten sich laut Berenberg-Analysten auf etwa eine Milliarde US-Dollar (0,98 Milliarden Euro) belaufen, wie CNBC berichtete.
Laut Berenberg wird Swiss Re voraussichtlich einen Verlust von etwa 160 Millionen Euro erleiden, während Munich Re mit Verlusten in Höhe von rund 220 Millionen Euro rechnen muss. Ebenso könnte die Hannover Rück einen Verlust von rund 180 Millionen Euro erleiden, während die Société Commerciale de Réassurance (SCOR) möglicherweise 50 Millionen Euro verlieren könnte.
Der Aktienkurs der Swiss Re AG fiel am Montagnachmittag um 1,37 %, der Aktienkurs der Munich Re sank ebenfalls um 2,04 %. Der Aktienkurs der Hannover Rück fiel am Montagnachmittag um 3,06 %, der Aktienkurs der SCOR SE verlor ebenfalls 1,98 %.
Berenberg hat jedoch betont, dass die finanziellen Summen dieser Schäden zwar hoch erscheinen mögen, sie aber voraussichtlich innerhalb der erheblichen Schadenbudgets liegen werden, die von den Rückversicherern bereitgestellt werden. Daher würden sie sich auf die Unternehmensgewinne im Jahr 2025 auswirken, wenn die Verluste am Ende höher ausfallen als bisher in den Budgets erwartet.
Könnten die aktuellen Waldbrände in Kalifornien zu einer Versicherungskrise im Bundesstaat führen?
Die sogenannte Versicherungskrise in Kalifornien schwelt schon seit mehreren Jahren. Dies ist auf den Lagerbrand 2018 zurückzuführen, der zu erheblichen Verlusten für Versicherungsunternehmen führte, die in diesem Jahr kalifornische Feuerversicherungen abgeschlossen hatten.
Seitdem weigern sich eine Reihe wichtiger US-Versicherungsgesellschaften wie Allstate und State Farm, in Kalifornien neue Sachversicherungspolicen auszustellen oder bestehende zu verlängern. Dies war vor allem auf das zunehmende Katastrophenrisiko sowie den Anstieg der Inflation zurückzuführen.
In mehreren Fällen waren die Versicherer nicht in der Lage, die Prämien so weit zu erhöhen, wie zur Deckung des erhöhten Risikos erforderlich war, was dazu führte, dass sie zurückhaltend waren, neue Policen anzubieten oder bestehende fortzuführen.
Einer der Hauptgründe für die zunehmende Katastrophengefahr ist, dass immer mehr Menschen in Gebiete mit einem hohen Risiko für Waldbrände ziehen. Die Verschärfung und Häufigkeit von Bränden aufgrund des Klimawandels hat das Risiko ebenfalls erhöht. Für Versicherungsunternehmen ist es schwieriger geworden, die Höhe der Schäden, die durch wetterbedingte Ereignisse entstehen könnten, vorherzusagen oder diese einzufordern.
Dies hat zu einem Anstieg der Zahl der nicht versicherten Hausbesitzer in Kalifornien geführt, wobei LendingTree diesen Prozentsatz auf 10,5 % aller Hausbesitzer schätzt, was etwa 806.600 Menschen im gesamten Bundesstaat entspricht. Die meisten davon wohnen in den Countys Kings, Lake und Humboldt.
Eine Reihe anderer US-Versicherer wie Farmers Insurance Group, Falls Lake Insurance und American National haben ihren Versicherungsschutz für Kalifornien ebenfalls bereits eingeschränkt oder haben den Staat ganz verlassen, ebenso wie State Farm und Allstate. Wenn sich dieser Trend fortsetzt, könnte es für kalifornische Hausbesitzer deutlich schwieriger werden, bezahlbare Policen zu finden, was das Risiko einer Versicherungskrise im Bundesstaat erhöhen könnte.
Amy Bach, Geschäftsführerin der kalifornischen gemeinnützigen Verbrauchergruppe United Policyholders, sagte laut NBC News: „Wir dachten alle, dass 2025 das Jahr sein würde, in dem die Versicherer ihren Appetit auf den kalifornischen Markt wiedererlangen würden, aber diese Katastrophe traf uns.“ „Das ist wirklich bedauerlich.“
Berenberg bekräftigt jedoch, dass sowohl Versicherungs- als auch Rückversicherungsunternehmen jetzt viel besser in der Lage sind, mit Waldbrandrisiken umzugehen, als dies während der Camp-Waldbrände 2018 der Fall war.
Dies liegt vor allem daran, dass die aktuellen Waldbrände überwiegend Wohnimmobilien und nicht Industrie- und Gewerbeimmobilien betreffen. Für Rückversicherer stellt dies einen kleinen Komfort dar, da sie tendenziell weniger stark von Wohnimmobilien abhängig sind.
Die Rückversicherungsbindungspunkte, also die Schwelle, ab der Versicherungspolicen beginnen, Verluste abzudecken, sind jetzt viel höher als im Jahr 2018 und bieten diesen Unternehmen ein größeres Sicherheitsnetz.
Mehrere Wohnimmobilien in Palisades, einem der am schlimmsten von den anhaltenden Bränden betroffenen Gebiete, sind ebenfalls über das FAIR Plan-Poolsystem versichert. Das bedeutet, dass etwaige Schäden auf mehrere Versicherungsunternehmen verteilt werden, was die Belastung der einzelnen Unternehmen verringert.
