Gold und Silber stiegen vor dem Hintergrund wachsender Ängste vor einer Eskalation der Konflikte im Nahen Osten, der Unsicherheit im Zusammenhang mit der US-Wahl und der Einleitung von Lockerungszyklen durch die Zentralbanken. Analysten gehen davon aus, dass der Goldpreis weiter steigen wird.
Edelmetalle, insbesondere Gold und Silber, stiegen auf neue Rekordhöhen, da die Nachfrage nach sicheren Häfen aufgrund globaler wirtschaftlicher Unsicherheiten, des anhaltenden Konflikts im Nahen Osten und eines engen Rennens bei den US-Wahlen zunahm.
Unterdessen haben große Zentralbanken weltweit weitgehend damit begonnen, die Geldpolitik zu lockern und die Zinssätze zu senken, wobei Gold stark auf Entscheidungen der US-Notenbank reagierte.
Am Montag senkte die People’s Bank of China (PBOC) ihre Leitzinsen für Hypotheken stärker als erwartet, um die Wirtschaft anzukurbeln, was die Rohstoffpreise, einschließlich Gold und Silber, in die Höhe trieb.
Der Spot-Goldpreis stieg um 0,32 % auf 2.730 US-Dollar pro Unze, während die Gold-Futures an der Comex um 0,59 % auf 2.746 US-Dollar pro Unze stiegen (Stand: 6:46 Uhr MEZ), beide erreichten am vierten Handelstag in Folge neue Rekordhöhen. Die Silber-Futures stiegen um 3,12 % auf 34,30 $ pro Unze und erreichten damit ebenfalls einen neuen Rekord.
China senkt die Leitzinsen auf Rekordtiefs
China senkte seine 1-jährigen und 5-jährigen Loan Prime Rates (LPR) um 0,25 % auf Rekordtiefs von 3,10 % bzw. 3,60 %, um seine Wirtschaft im Rahmen der vor etwa einem Monat angekündigten Konjunkturmaßnahmen wiederzubeleben.
Der 1-Jahres-LPR dient als Referenzzinssatz für die meisten neuen und ausstehenden Unternehmens- und Haushaltskredite, während der 5-Jahres-LPR hauptsächlich für Hypothekenzinsen verwendet wird.
Obwohl die Kürzungen allgemein erwartet wurden, überraschte das Ausmaß der Kürzung, das leicht über den erwarteten 0,2 % lag, die Märkte. Möglicherweise haben die Metallpreise auf die Entscheidung reagiert und sind nach den Nachrichten weiter gestiegen.
Tatsächlich stiegen sowohl der Gold- als auch der Silberpreis am Freitag stark an, als PBOC-Gouverneur Pan Gongsheng auf einem Finanzforum sprach und ankündigte, dass die Leitzinsen um 0,2 % bis 0,25 % gesenkt würden.
Er wies auch darauf hin, dass der Mindestreservesatz (RRR) – der Betrag an Bargeld, den Banken halten müssen – bis zum Jahresende um weitere 0,25 % auf 0,5 % gesenkt werde.
Edelmetallpreise reagieren normalerweise nicht auf die Geldpolitik Chinas. Die Bewegungen könnten jedoch darauf hindeuten, dass Anleger dazu neigen, auf Zinssenkungsentscheidungen von Banken zu reagieren, da sinkende Zinssätze es in Zeiten der Unsicherheit kostengünstiger machen, in Edelmetalle zu investieren.
Im September senkte die PBOC den Mindestreservesatz unerwartet um 0,5 %, gefolgt von einem breiten Paket an Konjunkturmaßnahmen, darunter Zinssenkungen, direkte Geldspritzen in den Aktienmarkt und geringere Anzahlungen für Hauskäufer, eine Woche nachdem die Federal Reserve ihre bedeutenden Maßnahmen erlassen hatte Zinssenkung um 0,5 % im September.
Auch die Europäische Zentralbank (EZB) hat im vergangenen Monat ihre allgemein erwartete dritte Zinssenkung des Jahres umgesetzt. Anleger häufen sichere Häfen, insbesondere Gold, an, um angesichts zunehmender geopolitischer Spannungen ihren Wert zu erhalten. Silber folgt typischerweise dem Trend von Gold, wenn auch mit größerer Volatilität.
Als sicheres Anlageobjekt könnte Gold seine Gewinne ausweiten
Im Nahen Osten führt Israels Premierminister Benjamin Netanyahu Berichten zufolge Gespräche mit hochrangigen Sicherheitsbeamten, nachdem am Sonntag in der Nähe seiner Privatresidenz eine Drohnenexplosion der Hisbollah stattgefunden hatte. Die Finanzmärkte beobachten aufmerksam die Möglichkeit einer weiteren Eskalation des Konflikts zwischen Israel und der vom Iran unterstützten libanesischen Gruppe.
Unterdessen zeichnet sich laut jüngsten Umfragen bei der US-Präsidentschaftswahl am 5. November ein enges Rennen zwischen Donald Trump und Kamala Harris ab.
Kelvin Wong, leitender Marktanalyst bei Oanda, glaubt, dass der Aufwärtstrend von Gold „indirekt verstärkt“ wurde durch „steigende Chancen, dass Trump die Wahl gewinnt“.
Ein Trump-Sieg könnte zu weiterer Unsicherheit in der Weltwirtschaft führen, mit Auswirkungen auf die US-Zölle auf Waren aus China und Europa, den anhaltenden Krieg in der Ukraine und die steigende US-Staatsverschuldung.
Wong kommentierte: „Angesichts der Tatsache, dass Trumps ‚großzügiger‘ Vorschlag zur Senkung der Körperschaftssteuer (von 21 % auf 15 %) das US-Bundesdefizit wahrscheinlich weiter vergrößern wird, könnte der Markt beginnen, die Kreditwürdigkeit der US-Regierung in Frage zu stellen, was möglicherweise das Vertrauen in US-Staatsanleihen untergraben könnte.“ und das Gold stärken.“
Allerdings könnte ein möglicher Trump-Sieg aufgrund der negativen Korrelation zwischen dem Dollar und dem Goldpreis auch den US-Dollar stärken und die Goldgewinne begrenzen.
Dilin Wu, Research-Stratege bei Peperstone, sagte gegenüber Euronews: „Da Trump auf den Wettmärkten nun deutlich vor Harris liegt, belastet der ‚Trump-Trade‘ – oft mit einem stärkeren Dollar verbunden – weiterhin das Aufwärtspotenzial von Gold.“
